Conserva il patrimonio dei fondi d'investimento, assicura l'emissione e il riscatto di quote ed effettua il traffico dei pagamenti dei fondi d'investimento; controlla, inoltre, il rispetto delle leggi e dei regolamenti da parte della società del fondo.
Valore comparativo o indicativo sul quale viene misurata e valutata la performance del fondo d'investimento. A tale scopo sono spesso utili gli indici azionari nazionali o internazionali.