Glossaire

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  • Short Term Bond Fonds

    Durée moyenne d'immobilisation du capital des placements monétaires, obligations et autres droits de créance tenus dans le portefeuille du fonds de placement; elle détermine dans une large mesure la volatilité de la valeur d'inventaire lors de fluctuations de taux (à la différence de la valeur résiduelle, la duration tient également compte des récupérations du capital investi en provenance de paiements d'intérêts).

    • Bonds Long Term
      Duration moyenne de plus de x années
    • Bonds Medium Term
      Duration moyenne entre x et y années
    • Bonds Short Term
      Duration moyenne entre 1 et x années

  • SICAV

    Fonds de placement ayant la forme juridique d'une société anonyme, dont le but exclusif est le placement collectif de capitaux. Le capital et le nombre d'actions en circulation ne sont pas déterminés à l'avance et sont donc variables. Elle fait participer les actionnaires en fonction du nombre d'actions acquises à la fortune de la société et la gère conformément à la loi et au règlement de placement. La banque dépositaire entretient un rapport contractuel avec la SICAV. La SICAV peut émettre à tout moment de nouvelles actions à la valeur d'inventaire. D'un autre côté, l'investisseur est habilité en principe à restituer en tout temps des actions à la valeur d'inventaire. L'investisseur est actionnaire et dispose de droits sociaux et patrimoniaux.

  • Single Price

    Les émissions et rachats de parts ont lieu sur la base d'un prix d'inventaire unitaire (contraire: Dual pricing).

  • Société d'audit

    Société indépendante qui contrôle la présentation des comptes de la société de fonds et du fonds de placement, ainsi que le respect des dispositions légales et réglementaires, respectivement statutaires; elle doit normalement être approuvée par une autorité de surveillance et être établie dans le pays de domicile du fonds.

  • Société d'investissement à capital variable SICAV

    Fonds de placement ayant la forme juridique d'une société anonyme, dont le but exclusif est le placement collectif de capitaux. Le capital et le nombre d'actions en circulation ne sont pas déterminés à l'avance et sont donc variables. Elle fait participer les actionnaires en fonction du nombre d'actions acquises à la fortune de la société et la gère conformément à la loi et au règlement de placement. La banque dépositaire entretient un rapport contractuel avec la SICAV. La SICAV peut émettre à tout moment de nouvelles actions à la valeur d'inventaire. D'un autre côté, l'investisseur est habilité en principe à restituer en tout temps des actions à la valeur d'inventaire. L'investisseur est actionnaire et dispose de droits sociaux et patrimoniaux.

  • Société de fonds

    Nous trouvons comme entreprises représentant les intérêts de l'investisseur et endossant la responsabilité dans ce sens:

    • la direction d'un fonds de placement contractuel
    • la SICAV
    • le «manager» d'un Unit Trust

  • Solvabilité du débiteur

    Capacité d'un débiteur de satisfaire à ses engagements financiers; elle est normalement exprimée sous forme de notation (AAA, AA, etc.) attribuée par une agence spécialisée.
    Investment Grade (convient comme placement)

    • AAA
      Qualité la plus élevée avec le risque le plus faible de défaut de remboursement d'intérêts et de capital; le débiteur présente une excellente capacité financière
    • AA
      Qualité très élevée; le débiteur dispose d'une excellente capacité financière pour respecter ses engagements financiers
    • A
      Qualité supérieure à la moyenne; le débiteur dispose d'une capacité financière adaptée à la satisfaction de ses engagements financiers, mais il est quelque peu fragilisé en cas d'évolution défavorable des conditions-cadres économiques
    • BBB
      Qualité moyenne; le débiteur dispose d'une capacité financière suffisante pour satisfaire ses engagements financiers, il est toutefois plus fortement fragilisé en cas d'évolution défavorable des conditions-cadres économiques

    Non-Investment Grade (placement spéculatif)
    • BB
      Qualité à peine suffisante avec des éléments spéculatifs, le débiteur est sujet à des incertitudes considérables face à des conditions économiques défavorables, qui pourraient affecter considérablement sa capacité financière.
    • B; CCC; CC; C
    • D: Défaut de paiement

  • Split

    Fractionnement d'une part en deux ou plusieurs nouvelles parts de la même classe.

  • Stratégie neutre au marché (en anglais: Relative Value)

    Stratégie de placement de hedge fonds: Exploitation ciblée de différences de prix et d'évaluation entre des titres liés, le risque général de marché étant éliminé de la sorte.

  • Style de placement

    Comportement particulier adopté dans le placement de la fortune, par exemple focalisation sur le placement en actions d'entreprises déterminées avec une évaluation définie en Bourse d'un portefeuille ou indexation.

  • Surveillance fédérale des marchés financiers (FINMA)

    Elle est compétente dans l'autorisation et l'approbation ainsi que la surveillance des personnes et placements collectifs de capitaux assujettis à la loi sur les placements collectifs de capitaux.

  • Swinging Single Price

    Correction contextuelle de la valeur d'inventaire déterminante dans le calcul du prix d'émission et de rachat, vers le haut ou le bas en fonction de la prédominance des émissions ou des rachats, le facteur de correction (Swing) s'alignant sur le montant des coûts occasionnés au fonds de placement lors de l'adaptation du portefeuille aux flux entrants ou sortants de ressources (neutralise les fonds de placement dans l'adaptation de la fortune en fonction des coûts occasionnés par les entrées et sorties de ressources).

  • Symbole Telekurs

    Numéro suisse d'identification d'un titre

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