Diversifikation
Mit Anlagefonds setzen Anleger nicht alles auf eine Karte. Das Geld verteilt sich im Fonds auf eine Vielzahl von Titeln (Aktien und/oder Obligationen und andere Anlageinstrumente) und - je nach Anlageausrichtung des Fonds - auf verschiedene Anlagemärkte und Währungen. Diese Diversifikation reduziert das Gesamtrisiko der Anlage.
Nach KAG sind die Grundsätze der Risikoverteilung einzuhalten
Das breite Streuen der Anlagen und damit die Verteilung der Einzelrisiken sind ein zentrales Wesensmerkmal von Anlagefonds. Eine minimale Risikoverteilung gibt auch das Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) vor. Dank des Grundprinzips der Diversifikation ist es bei klassischen Fonds praktisch noch nie zu einem Totalausfall gekommen. Vereinfacht gesagt beteiligen sich Anleger mit Anteilen von Fonds an einem "Korb", gefüllt mit einer Vielzahl verschiedenster Titel. Ein Schweizer Aktienfonds beispielsweise vereint je nach Anlageausrichtung Aktien einer Vielzahl von Gesellschaften. In international diversifizierten Fonds werden die einzelnen Anlagen nach folgenden Kriterien ausgewählt, miteinander kombiniert und entsprechend die Anlagerisiken gestreut: nach Branchen, nach Ländern, nach Wirtschaftsräumen, nach Währungen, nach Anlagestilen, nach Anlagethemen. Um dieselbe Streuung mit Direktanlagen in Aktien, Obligationen oder anderen Anlagen zu erzielen, müssten Privatanleger eine ungleich höhere Anlagesumme einsetzen und die entsprechenden Anlagen laufend überwachen. In der Betrachtung der Anleger liegt die Stärke des Kollektivs dementsprechend in der Grösse der Fondsvermögen und der daraus abgeleiteten wirtschaftlichen Leistungskraft und der Bedeutung an den Finanzmärkten.
Mit Anlagefonds einfacher Zugang zu den Finanzmärkten
Fondsmanager agieren an den Finanzmärkten als Grossanleger und profitieren dadurch von besseren Handelskonditionen als einzelne Kleinanleger. Das trifft sowohl auf die Verfügbarkeit von einzelnen Anlagen zu, als auch auf die Preisstellung und Abwicklungsgeschwindigkeit. Wenn es um den Kauf von Aktien und Obligationen geht, sind Fonds für Publikumsanleger willkommener Partner: Sie verschaffen den Anlegern einen einfachen Zugang zu allen Finanzmärkten und sind dank der Bündelung grosser Volumen günstiger als Direktanlagen.
